Вестінг – схема отримання акцій компанії в залежності від проробленого в ній часу.

Вестінг — це процес, за допомогою якого працівник отримує «правовий інтерес» або опціон на акції своєї компанії. Опціон на акції, частку в статутному капіталі, акціонерний капітал або внесок роботодавця зазвичай пропонується компанією, коли працівник працює в організації певну кількість років. На Заході роботодавці також можуть робити внески до пенсійного плану для працівників як частину процесу набуття прав.

Приклад

Припустимо, що ви з партнером заснували стартап і поділили акції навпіл, у кожного по 50%. Через півроку партнер все покинув, а ви продовжували працювати і досягли успіху. Продавши свою частку, він отримає стільки ж, скільки ви. Несправедливо? Щоб уникнути такої ситуації, було придумано вестінг.

Вестінг означає, що ви не отримаєте акцій компанії, доки не відпрацюєте в ній визначений договором термін. Стандартний період вестингу – чотири роки, причому щороку ви «заробляєте» частку акцій від «належного». Так, якщо ви започаткували стартап з одним партнером, але пішли через три роки, ви отримаєте 37,5% акцій, а не 50%. А якщо ви не протрималися й року, то не отримаєте взагалі нічого — період, який потрібно опрацювати, щоб отримати свою першу частку акцій називається кліффом (зазвичай це рік).

Не отримані засновником акції, що залишили компанію, можуть розподілятися між його партнерами або переходити в ESOP (акціонерна власність співробітників), щоб мотивувати ключових співробітників компанії.

До таких співробітників, яких керівництво хоче заохотити опціонами та акціями компанії, може застосовуватися та сама схема. У великих компаніях розміри опціону можуть перевищувати зарплату працівника.

Типи вестінгу

1. Вестінг на основі часу
Вестінг на основі часу – це метод передачі прав, за допомогою якого працівники заробляють свою частку опціонів на акції з часом, як правило, на основі встановленого графіка та кліффі – часі, коли перший опціон працівника надається та може бути використаний. Після досягнення кліффу решта опціонів видається щомісяця або щокварталу, залежно від графіка набуття прав.

Як писали вище, базово, компанії пропонують контракти з однорічним кліффом, що означає, що мінімальний проміжок часу, протягом якого працівник повинен залишатися в компанії, перш ніж заробити права, становить один рік.

Приклад

Припустімо, що Юлія отримує пропозицію від свого роботодавця, який надає їй загалом 2000 акцій протягом п’яти років, з першими 400 реалізованими опціонами на акції після закінчення одного року роботи в компанії, після чого вона отримуватиме 33,33 акції щомісяця протягом чотирьох років, що становить 400 акцій на рік і 2000 акцій протягом п’ятирічного періоду.

Наведена вище схема є графіком передачі прав, який використовує роботодавець, щоб заохотити лояльність і забезпечити Юлію стимулом залишатися мотивованими в компанії. 

2. Вестінг на основі етапів
Вестінг на основі етапів відноситься до методу передачі прав, за яким роботодавець надає опціони на акції та/або переваги на основі виконання конкретних завдань або досягнення певних цілей, поставлених роботодавцем.

Наприклад, працівникам відділу продажів компанії, що займається програмним забезпеченням, можуть бути надані опціони на акції після того, як вони зможуть продати певну кількість одиниць. Так само працівникам бухгалтерської фірми можуть бути надані варіанти залежно від кількості перевірок, які вони проводять щомісяця. Етапи можуть відрізнятися залежно від фірми, відділу та функції.

Крім конкретних віх для співробітників, компанія може встановити віху, яка стосується всього бізнесу, і надати опціони на акції всім співробітникам, які сприяють досягненню мети.

3. Гібридний вестінг
Гібридний вестінг — це комбінація набуття прав на основі часу та набуття прав на основі етапів. У цьому методі працівники повинні залишатися в компанії протягом певного періоду часу та досягти певної мети або етапу, щоб мати право на реалізовані опціони на акції.

Надання прав для стартапів

Для стартапів, успіх яких сильно залежить від невеликої кількості членів команди (скажімо, засновника та співзасновника), вестінг є важливим способом захисту бізнесу та підвищення стійкості. Забезпечуючи часовий графік набуття прав, члени команди можуть забезпечити лояльність і довгострокову безпеку.

Період кліффу також гарантує, що члени команди не матимуть права на компенсацію, якщо вони залишать команду раніше встановленого періоду часу.

Приклад

Розглянемо технологічний стартап, де Роман (головний технічний директор) володіє 40% акцій, Сергій (головний виконавчий директор) володіє 40%, а решта 20% належать венчурному інвестору. Разом Роман та Сергій створили схему розподілу прав на основі часу з однорічним періодом кліффу.

Якщо хтось із них піде до закінчення однорічного періоду, він не отримає жодного з належних йому 40% акцій. Якщо вони підуть через два роки, то отримають 50% акцій (тобто, якщо Сергій піде через два роки, він отримає 20% акцій із 40%, які йому належать). Якщо вони вирішать залишитися протягом чотирьох років і піти через чотири роки, вони отримають усі 40% акцій, які розподіляються за ними згідно з графіком.

Переваги та недоліки для роботодавців

1. Наявність готівки
Опціони на акції та капітал є формою винагороди для працівників, а також є замінниками грошових бонусів і винагород. Вони дозволяють компанії підтримувати більшу частку грошових коштів, які можуть бути використані для погашення поточних зобов’язань і в екстрених випадках.

2. Менша плинність кадрів
Надаючи співробітникам стимули до опціонів на акції, які ініціюються часовими етапами, компанії можуть забезпечити лояльність і довгострокове майбутнє з певними талановитими працівниками, яких вони хочуть утримати.

3. Умови набуття прав
Суворі умови надання прав можуть призвести до звільнення/відмови багатьох висококваліфікованих співробітників. Таким чином, розробка контракту про передачу прав має бути продуманою та виваженою.

4. Складність графіків вестінгу
Розробка та виконання графіків передачі прав вимагає від працівників часу та зусиль, що може мати високі альтернативні витрати, особливо якщо графіки не стимулюють працівників залишатися.

Write a comment:

Your email address will not be published.

logo-footer